С этого периода набирают силы и приходят к расцвету итальянские и немецкие города, которые основывают Рейнский союз – Ганзу, которая охватывает Северную Европу и Прибалтику. Ганза торгует с Новгородом, Псковом, Полоцком, Смоленском. Киев несет от этого наибольшие потери, приходят к упадку ремесла, беднеют князья и бояре. Во второй половине 12 в. Киев окончательно утрачивает свое значение, как столица Руси. В этот период Русь раздроблена на ряд удельных княжеств (вотчин), которые постепенно превращаются в самостоятельные феодальные полугогосударства: Владимирско-Суздальское, Новгородское, Смоленское, Киевское, Чернигово-северское, Переясловское, Галицкое, Волынское, Турово-Пинское. Каждая с этих земель имела свой политический центр – наибольший город, которым владел старший князь земли. За формой политического правления княжества были монархиями, а Новгородская и Псковская земли – боярскими республиками. Киевское княжество при этом остается одним из самых больших. Большие находки того периода дают раскопки Райковецкого городища (Житомирская область). Это городище возникло, скорее всего, в 11 веке как один из укрепленных пунктов для защиты от кочевников. Было уничтожено в 1240 г. татарами. В этот же период происходит не только раздел Руси на государства, но и возникает военное противостояние между княжествами, образовавшимися на территории Руси. Так, например Владимиро-Суздальский князь Андрей Юрьевич Боголюбский, стал наиболее известен тем, что разрушил и разграбил Киев в 1169 г.