Зачем Россия скупает облигации США, когда весь мир от них избавляется?! http://www.contrtv.ru/common/3966/ Выступление депутат Госдумы А.В. Багарякова в ходе обсуждения годового отчета Правительства и информации Центрального Банка РФ.
Этим отчетом заканчивается действие 102-го федерального закона, который предусматривает ежеквартальные отчеты Правительства и Центрального банка об антикризисных мерах. Хотя до завершения кризиса, разумеется, еще далеко, напротив, в мировом масштабе он только еще набирает обороты. Это выражается и в долговых проблемах Европы, и в череде революций в арабских странах, и в растущем дефиците бюджета США, который в последнее время на три четверти финансируется за счет работы печатного станка американского центробанка.
Естественно, такая политика ФРС США толкает вверх цены на продовольствие, на драгметаллы, другие биржевые товары, а также на нефть, цена которой уже превысила 120 долларов за баррель, что маскирует просчеты в проводимой в России экономической политике. Подобный поворот событий вызвал ложную успокоенность нашего руководства, которое вновь заговорило о тихой гавани, международном финансовом центре, профиците бюджета и так далее. Однако рассчитывать на то, что наша страна с отсталой сырьевой экономикой сможет еще долго оставаться в стороне от набирающего силу кризиса, наивно, и уже сегодня необходимо предпринимать шаги для приспособления к новым мировым условиям.
Хочу напомнить слова, которые председатель Центрального банка России С.М, Игнатьев произнес в Государственной Думе при вступлении в должность в 2002 году. Тогда цены на нефть и другие энергоресурсы быстро росли, как и сегодня, и сложился очень сильный платежный баланс, что вело к росту резервов и, как следствие, денежной массы. Однако ЦБ, цитирую Ваши слова, уважаемый Сергей Михайлович, “Центральный банк не допустил резкого укрепления реального валютного курса рубля и тем самым сохранил благоприятные условия для развития реального сектора экономики, прежде всего для российских экспортеров”. То есть, впервые вступив на эту должность, председатель Банка России положительно отмечал меры ЦБ по повышению устойчивости экономического роста в стране.
Однако это было 9 лет назад, а сегодня Банк России почти никак не сдерживает укрепление рубля, напрочь забыв про реальный сектор. Курс рубля относительно доллара США вернулся к тем значениям, которые были 2,5 года назад, осенью 2008 года. Однако тарифы на газ и электроэнергию в России за это время выросли на 50-70%, повысились и налоги, из-за чего сильно упала конкурентоспособность наших предприятий. Особенно ярко это проявилось в последние полгода, когда темпы роста промышленности стали явно замедляться. В результате инвестировать в нашу экономику, за исключением нефтегазового комплекса и банков, стало невыгодно, и иностранный капитал побежал из России. За те же 6 месяцев отток частного капитала составил уже 43 млрд. долларов, и это при таких ценах на нефть! ЦБ объясняет курсовую политику борьбой с инфляцией, однако допускать удушение собственного производителя путем удешевления импорта – очень странный способ этого достичь.
Самые серьезные вопросы вызывает стратегия управления золотовалютными резервами, половина которых инвестируется в американские бумаги. 18 апреля в интервью прессе председатель Национального банковского совета А. Кудрин заявил: в ближайшие 20 лет стабильности доллара ничего не угрожает. Всего через несколько часов все мировые СМИ облетела сенсационная новость: международное рейтинговое агентство S&P понизило прогноз по кредитному рейтингу США. Цитирую заключение агентства: “у США огромный дефицит бюджета и растущая неопределенность по поводу способов решения данной проблемы”. Только подумайте, рейтинг США не подвергался сомнению уже 70 лет, аж с 1941 года! Дефицит бюджета США только за 2 последних месяца превысил 400 млрд. долларов, и на три четверти он финансируется за счет эмиссии Федеральной резервной системы, рейтинг которой, кстати, тоже был снижен. В результате рынок американских гособлигаций все больше напоминает финансовую пирамиду.
Завершается целая эпоха американского доллара, и по нашему убеждению Центральному банку России необходимо менять приоритеты в управлении золотовалютными резервами. Сегодня ЦБ при выборе стратегии инвестирования ориентируется на те же оценки рейтинговых агентств, которые, как показала практика, не только сильно запаздывают во времени, но зачастую вообще не отражают реальной ситуации, достаточно вспомнить об Исландии, имевшей высший рейтинг надежности. Кстати, документы, регламентирующие принципы управления валютными резервами, Банк России предоставить нам отказался и держит их в закрытом доступе, что на наш взгляд совершенно неправильно.
